Closing africain et cinquième millésime en vue pour RGreen Invest

Accélération de fin d'année pour RGreen Invest. La plateforme française de financement d’infrastructures vertes, dirigée par Nicolas Rochon, s'apprête à organiser le premier closing d'Afrigreen Debt Impact Fund, son premier véhicule à impact dédié au continent africain. Lancé fin 2021 et visant une taille cible de 100 M€, ce premier vintage va, selon nos informations, mener sa première levée à hauteur de 50 M€ auprès d'institutionnels européens publics et para-publics, dont 25 M€ apportés par la Banque européenne d'investissement. 

Des tickets proches de 5 M€

Dans le détail, Afrigreen Debt Impact Fund financera, sous forme de financement de projets et dette attachée aux actifs, des projets d'énergie solaire photovoltaïque en Afrique centrale et de l'Ouest, avec un accent particulier sur le Nigeria, la Côte d'Ivoire, le Sénégal, le Ghana, le Mali et le Cameroun. Le véhicule, qui entend constituer un portefeuille diversifié de vingt à trente investissements, interviendra principalement pour répondre à des besoins de financement inférieurs à 10-15 M€, avec un ticket moyen qui devrait tourner autour de 4-5 M€ et sur une durée de 8 à 10 ans. « Nous allons nous focaliser sur le cœur du marché que sont les installations photovoltaïques produisant moins de 10 mégawatts, utilisées par des industriels pour remplacer des groupes électrogènes, précise Olivier Leruste, président et gérant d’Echosys Advisory, partenaire de RGreen Invest sur ce fonds article 9. Nos interlocuteurs seront principalement des développeurs continentaux ou internationaux et, de façon plus marginale, les entreprises consommatrices ».

Un cinquième millésime pour Infragreen

Fort du déploiement rapide de son fonds Infragreen IV, qui a déjà investi environ 483 M€ sur les 670 M€ levés l'année dernière (lire ci-dessous), le gérant s'apprête également à lancer, d'ici la fin de l'année, la cinquième génération de cette stratégie. Porté par le track record du millésime précédent, Infragreen V vise une taille cible de 1,2 Md€. Labellisé Greenfin et classé article 9, le véhicule apporte une innovation par rapport à ses prédécesseurs, puisque 25 % du carried interest sera lié au respect de la Taxonomie européenne à hauteur de 80 % pour tous les investissements. « Nous avons un pipeline de projets dont le développement a été financé par le biais des deux précédents millésimes et dont on va maintenant pouvoir financer le passage à l’échelle par la construction. Nous disposons donc, au démarrage de ce cinquième fonds, d’une très grande visibilité sur nos investissements, soit 2 GW de projets prêts à construire d’ici trois ans vont nous permettre d’investir entre 500 M€ et 1  Md€ », note Olivier Guillaume, chief investment officer chez RGreen Invest. 

1,4 Md€ sous gestion

Pour mémoire, la société de gestion aux 1,4 Md€ gérés vient de finaliser la levée d'InfraBridge III, son troisième fonds dédié au financement court terme, à hauteur de 231 M€ (lire ci-dessous). Le gérant structure également un nouveau véhicule de private equity, baptisé RSolutions, destiné à soutenir l'innovation en lien avec la transition énergétique (lire ci-dessous). D'une taille cible de 100 M€, il investit en early stage dans des entreprises small cap des secteurs des énergies renouvelables (EnR), des mobilités vertes, dans les climatech, le recyclage, l’agriculture et le social en Europe, à travers des tickets compris entre 1 et 5 M€.