Les contours de son plan de restructuration avaient été dessinés lors d'un accord de principe en novembre dernier. Orpea devrait, comme prévu, passer dans le giron d'un groupement mené par la Caisse des Dépôts, dont la commission de surveillance vient d'avaliser l'opération. Pour mettre la main sur 50,2 % du capital du groupe d'Ehpad, l'institution publique est accompagnée de CNP Assurances, la MAIF, et la MACSF. Ces investisseurs institutionnels souscrivent à une augmentation de capital de l'ordre de 1,355 Md€, garantie à hauteur de 195 M€ par les cinq principales institutions coordonnant un groupe de créanciers financiers non sécurisés d’Orpea SA (société de tête du groupe). Bien qu'il soit amené à détenir plus de 30 % des titres du groupe, le consortium mené par la CDC s’engagera, en vertu de l'accord de principe, à ne pas déposer d’offre publique au cours des cinq années suivant la date de réalisation de la transaction.Un levier de... 25 x l'Ebitda Parallèlement à cette augmentation de (...)