DIF Capital Partners racheté par un géant du non coté

De nombreuses entités du private equity cherchent à se diversifier sur le marché des infrastructures, et le géant CVC Capital Partners en profite pour mener une opération majeure : l'acquisition du fonds d'infrastructure néerlandais DIF Capital Partners. Alors que les rumeurs d'une possible cotation courent autour de CVC, le fonds de private equity aux 161 Md€ d'encours concrétise son entrée dans la verticale infrastructure en déboursant environ 1 Md€ pour prendre le contrôle de DIF et ses 16 Md€ d'AUM. La transaction est soumise aux autorisations réglementaires et autres et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023 ou au premier trimestre 2024. 

Deux fonds en cours de levée

Dans le détail, l'opération voit CVC prendre une participation majoritaire dans le gestionnaire d'infrastructures, l'acquisition complète devant se faire progressivement, créant ainsi un gestionnaire affichant sept verticales stratégiques et 177 Md€ d'encours. Pour mémoire, le néerlandais est en cours de levée pour son septième flagship, DIF Infrastructure VII, qui cible 4 Md€ et un hard cap à 5 Md€, pour des tickets d'investissements allant de 50 à 400 M€ et un TRI cible net de 9 à 10 %. Selon nos sources, l'asset manager avait levé 3,2 Md€ en début d'année et tablait sur un closing final au cours du second trimestre. DIF est également en cours de levée pour son véhicule DIF CIF III (1,5 Md€ pour un hard cap fixé à 2 Md€), qui est déjà engagé à plus de 800 M€.