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Premier mega-deal de l'année pour le secteur des énergies renouvelables. Le producteur d'énergie renouvelable coté à la bourse de Francfort, notamment spécialisé dans les panneaux solaires et l'énergie éolienne, fait l'objet d'une offre de rachat de la part du fonds d'investissement américain KKR. L'OPA amicale porte sur un prix de 17,50 euros par action, soit une prime de 30 % par rapport au niveau de mercredi et une valorisation de l'entreprise germanique à 2,8 Md€, pour un chiffre d'affaires et un Ebitda 2023 s'établissant à 449,1 M€ et 319 M€ respectivement.
Un co-investisseur allemand
Vincent Policard, KKR
Dans le détail, l'opération est menée à travers Elbe Bidco et l'activité Infrastructure de KKR, co-dirigée en Europe par Vincent Policard et Tara Courtney Davies. Le fonds d'investissement précise avoir déjà sécurisé 31 % des actions d'Encavis auprès d'un groupe d'actionnaires majeurs, dont ABACON Capital, ainsi que le soutien de la famille Viessmann, qui intervient comme co-investisseur au sein de la holding d'investissement, où elle détiendra une participation minoritaire significative. Il s'agit du premier engagement majeur de Viessmann depuis la vente de son activité principale de systèmes de chauffage à Carrier Global Corp dans le cadre d'une transaction de 12 Md€ l'année dernière.
7 GW d'ici 2027
Encavis exploite un portefeuille de plus de 190 parcs solaires photovoltaïques et de plus de 40 parcs éoliens terrestres d'une capacité d'exploitation actuelle d'environ 2,2 GW dans 10 pays européens. Le nouvel investisseur ambitionne de renforcer la position du groupe allemand en tant que plateforme éolienne et solaire terrestre de premier plan, en fournissant un soutien financier important pour renforcer son portefeuille de projets et atteindre une capacité installée de 7 GW d'ici la fin de l'année 2027.
