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Neoen lève de la dette pour soutenir la construction de ses parcs photovoltaïques en France. À la mi-juillet, le développeur d'énergies renouvelables a bouclé le financement d'un portefeuille de deux centrales solaires situées à Boussès (Lot-et-Garonne) et dans le Var Salernes (Var) – devant représenter une capacité installée globale de 66,9 MW. D'un montant global de 64 M€ – à savoir 47 M€ à destination de l'installation de Boussés et 17 M€ vers celle de Salernes –, l'opération a été rendue possible grâce à un pool bancaire composé de Credit Agricole Leasing and Factoring à travers ses entités Unifergie et Auxifip, de BPCE Energeco et du groupe Caisse d’Épargne, notamment via ses branches Caisse d’Épargne et de Prévoyance Aquitaine Poitou-Charentes. Chacune des centrales bénéficie d’un financement de projet distinct, adossé à des contrats corporate PPA d'au moins vingt ans signés auprès de TDF en décembre 2022. La structure du financement comprend trois tranches de crédits différents : un crédit long terme adossé aux PPA, un crédit TVA, et un autre pour le service de la dette, permettant une flexibilité en cas de défaillance de remboursement. Les prêts, structurés sous forme de dettes senior, affichent des taux d’intérêt compris entre 1,10 % et 1,35 %, avec un gearing de 80 %. La construction de la centrale de Boussès (50 MWc) devrait être achevée d’ici la fin de l’année 2024, tandis que celle de Salernes (18,5 MWc) est prévue pour 2025.
Retrait de côte
Xavier Barbaro Neoen
Pour mémoire, le groupe emmené par Xavier Barbaro est sorti de cote suite au rachat de 53,3 % de son capital par Brookfield Infrastructure auprès de son actionnaire historique Impala, valorisant alors la structure quelque 6,1 Md€ – avec une prime de 26,91 %. Désormais composé du canadien aux côtés de l'investisseur singapourien Temasek, le nouveau board dirigeant vise à faire de Neoen une plateforme européenne intégrée d'énergies renouvelables, misant sur de la croissance organique et des opérations. Avec un portefeuille d'actifs renouvelables sécurisés de 9 GW, le développeur projette un Ebitda supérieur à 530 M€ en 2024 et à 700 M€ en 2025, contre 474 M€ sur l'exercice écoulé et un chiffre d'affaires de 524,4 M€. Largement actif en Australie, où il réalise plus de la moitié de son volume d'activités, il y a récemment souscrit une enveloppe d'environ 660 M€ auprès de onze prêteurs dans le but de refinancer un portefeuille de 1,5 GW. Toujours à l'international, Neoen a tout récemment remporté deux projets solaires de 170 MWc attribués lors de l'appel d'offres RESS 4 en Irlande.
