Valorem accélère en Finlande

Cession chez Valorem : le béglais vient de se séparer du parc éolien de Kalistanneva (165 MW), en Finlande. Celui-ci a été vendu vendredi dernier à un consortium local constitué d’Helen, la compagnie d’électricité de la ville d’Helsinki, et du Wind Power Fund de la banque Alandsbanken, pour un montant non dévoilé. Le consortium est sorti vainqueur après deux tours d’un processus d’enchères lancé en août dernier, mené par la banque d’affaires londonienne Augusta & Co et qui a vu une trentaine d’acteurs, étrangers comme français, s’intéresser à l’actif. Les deux finlandais ont financé leur acquisition par une combinaison d’equity et de dette senior réunie auprès d’un pool de banques nordiques, à travers un montage gardé confidentiel. 

65 M€ en fonds propres

Cette cession permet au groupe fondé par Jean-Yves Grandidier, notamment soutenu par 3i Infrastructure (lire ci-dessous), de recycler son capital pour le compte du parc de Matkussaari (148,5 MW), lancé parallèlement au premier en 2013, dans la même zone, sous l'égide du projet VIIATTI. 195 M€ sont investis dans le site aujourd'hui, via près de 65 M€ en fonds propres issus de la vente de Kalistanneva et 135 M€ levés auprès du fonds de dette danois A.I.P Management. Valorem a également obtenu 10 M€ de facilité court terme TVA auprès d’OP Bank, un établissement finlandais. « L’opération était nécessaire car nos besoins en equity sont plus importants en Finlande », souligne Benjamin Lenclen, responsable financement international du groupe.

500 MW en développement

S’agissant de l’un des plus importants projets de Valorem à date, le parc de Matkussaari pourrait d’ailleurs bien faire de la Finlande le 1er marché du groupe devant la France : à date, le groupe à plus de 500 MW en développement, dont 150 MW devant être détenus en propre à terme. Ensemble, les deux parcs éoliens produiront environ 1 TWh, ce qui représente environ 1,2 % de la consommation annuelle d'électricité en Finlande. Les filiales de Valorem continueront par ailleurs à travailler sur la construction des deux parcs éoliens pour une mise en service prévue en janvier 2025, ainsi que sur la gestion technique et commerciale sur le long terme.