L'ACTUALITÉ FINANCIÈRE & DATA
DES INFRASTRUCTURES

CANVIEW

Zencap AM illumine un développeur allemand

Accès libre
Par le biais de son véhicule Zencap European Sustainable Transition II, le gérant tricolore spécialisé dans la dette privée apporte un financement unitranche mezzanine de plus de 10 M€ au développeur JES.Group. Les fonds vont permettre à l'allemand de financer la constitution d'un second portefeuille de 7 000 actifs photovoltaïques sur toitures à destination des particuliers.

- 6 conseils
JES est l'un des spécialistes allemands de l'installation de panneaux solaires sur toitures. ©JES.Group

JES est l'un des spécialistes allemands de l'installation de panneaux solaires sur toitures. ©JES.Group

Une information CFNEWS INFRA

Zencap European Sustainable Transition II (ZEST II) poursuit ses investissements dans les actifs de la transition énergétique sur le Vieux Continent. Le véhicule de Zencap AM met le cap outre-Rhin et apporte, selon nos informations, un financement au développeur allemand JES.Group, qui contracte la dette par le biais de sa filiale dédiée à l'installation de panneaux photovoltaïques sur toitures à destination des particuliers. Dans le détail, cette dette mezzanine unitranche, de plus de 10 M€ et d'une maturité de sept ans, va être déployée à mesure de la constitution du second portefeuille d'actifs solaires du groupe originaire de Rostock, et doit permettre de financer l’installation de plus de 7 000 centrales. D'après nos sources, une banque allemande tenue confidentielle apporte également un financement senior d'un montant non dévoilé. 

1 Md€ investis dans les infrastructures

Guillaume Boucher, Zencap Asset Management

Guillaume Boucher, Zencap Asset Management

Pour mémoire, le véhicule ZEST II a bouclé son premier closing à 55 M€ en mai dernier et a depuis déployé la grande majorité de ces capitaux à travers quatre opérations (trois actifs solaires et un dans le biogaz) en France, aux Pays-Bas, en Espagne et donc en Allemagne. Le gérant aux 4 Md€ d'encours sous gestion espère clôturer un second tour au premier semestre de cette année, pour une taille cible de 200 à 250 M€. Pour mémoire, ce véhicule spécialisé dans la dette junior et mezzanine se positionne sur des tickets small et mid cap (entre 10 et 20 M€) pour un TRI net cible de 6,5 à 7 %. « Nous voyons aujourd’hui de nombreuses opportunités sur le créneau de la dette junior et mezzanine, confie Guillaume Boucher, partner chez Zencap AM. Il s’agit d’un segment sur lequel nous allons intensifier nos investissements ». Depuis le lancement de son activité d'infrastructure en 2014, la société de gestion tricolore a levé quatre véhicules dédiés dans le domaine, pour plus d'1 Md€ investis. 

CFNEWS Newsletter

Tous les vendredis
Recevez tous les vendredis toute l'actualité financière et data des infrastructures : Levées de fonds, Capital Développement, M&A, ...
Retrouvez tous les articles sur : JES.GROUP , ZENCAP ASSET MANAGEMENT

Voir la fiche (descriptif, deals, synthèse, équipe...) de :

Les intervenants de l'opération JES.GROUP

Financement / Financement

[Véhicule]