Lendosphere consolide ses positions

123 Investment Managers poursuit sa diversification dans le crowdfunding à destination de la transition énergétique. Trois ans après avoir repris 70 % du capital de Lendosphere pour une valorisation inférieure à 10 M€, l'asset manager entend consolider sa plateforme phare en y intégrant l'ensemble des activités de Lendopolis, – une entité jusqu'alors détenue par La Banque Postale à travers sa filiale KissKissBankBank, qu'elle cherche aujourd'hui à céder à la découpe. L'opération intermédiée par la banque d'affaires NewCo a vu concourir sept acteurs tricolores, pure players du crowdfunding mais également professionnels de l'investissement et de l'épargne. C'est finalement vers Lendosphere que LBP a jeté son dévolu, tandis que l'offre de la cible – qui réalise 2 M€ de chiffre d'affaires sur l'exercice écoulé et emploie 13 collaborateurs – va demeurer disponible pour ses clients bancaires et patrimoniaux à travers sa marque historique.

Leader européen

L’alliance des deux plateformes cumule désormais plus de 600 M€ d’investissements, mobilisés auprès d’une base de plus de 100 000 investisseurs principalement privés. Depuis sa création en 2014, Lendopolis a financé plus de 600 projets, majoritairement dans des centrales solaires et des fermes éoliennes, auxquels s’ajoutent des unités de méthanisation et des chantiers d’optimisation énergétique dans le bâtiment. Parallèlement, Lendosphere a financé 400 projets dans les énergies renouvelables et a récemment étendu ses activités à des segments complémentaires, comme les parts de massifs forestiers et des projets de finance carbone. Depuis l’harmonisation réglementaire européenne du crowdfunding, la plateforme a initié une expansion géographique vers la Grèce, le Portugal et l’Espagne, visant à renforcer ses capacités de mobilisation financière pour des projets locaux d’énergies renouvelables.

Une seconde itération de dette en co-investissement

À travers cette opération, 123 IM entend faire de Lendosphère son bras armé dans la transition énergétique. En début d'année, la société de gestion avait dévoilé le 123 Transition Énergétique 2, sa seconde itération de dette non subordonnée qu'il opère aux côtés de la plateforme de crowdfunding qui va intervenir en minoritaire. Le fonds classifié SFDR 9 vise une taille cible comprise entre 100 et 120 M€, pour un TRI net de l'ordre de 7%, qu'il compte déployer dans plus de 100 projets d'énergies renouvelables. Pour mémoire, 123 IM avait réorganisé son actionnariat début 2023 et gère à date près de 1,5 Md€ d'encours dans le capital-investissement, l'immobilier et donc la dette privée.