Jifmar consolide sa flotte de workboats

Jifmar poursuit ses opérations de croissance externe et navigue avec un spécialiste des bateaux de service. L'opérateur aixois de services maritimes offshore se consolide en signant l'acquisition de 100 % de l'activité de workboat du néerlandais Acta Marine. La transaction inclut une augmentation de capital souscrite au prorata par le fonds luxembourgeois Marguerite II, détenteur de 65 % du capital de Jifmar depuis l'an passé, au côté du P-dg Jean-Michel Berud, ainsi qu'une dette d'acquisition senior apportée par la Société Générale pour le compte d'un pool de banques françaises – dont la Banque Delubac, BNP Paribas, plusieurs Caisses d'Epargne régionales et le Crédit Lyonnais, auxquelles s'ajoutent une facilité de Bpifrance et un financement asset-backed par Santander Alternative. Si les détails financiers n'ont pas été divulgués, la valorisation de la structure est supérieure à 50 M€ selon nos informations.

33 M€ de chiffre d'affaires l'an passé

Résultant de la fusion entre les opérateurs néerlandais de workboats Waterweg et Van Stee en 2005, Acta Marine a rapidement étendu son expertise à l'international, où sa flotte de 26 navires se positionne sur les marchés du pétrole et du gaz en eaux peu profondes, ainsi que des infrastructures côtières. Opérant au moyen de contrats court et long terme, il affiche notamment une présence au Chili, aux Caraïbes, au Kazakhstan, en Inde, en Australie, en Corée du Sud et à l'Extrême-Orient russe, ainsi qu'au Moyen-Orient et en Afrique de l'Ouest – deux géographies où il dispose de postes permanents. La structure dirigée par Govert Jan van Oord est également active dans l'éolien offshore, un segment qu'elle a investi dès 2015 et sur lequel elle a affrété trois navires de soutien à la construction de ces installations. Son activité de bateaux de service emploie aujourd'hui plus de 200 collaborateurs et a réalisé 33 M€ de chiffre d'affaires sur l'exercice écoulé. Celle-ci conserve son équipe de management et doit à terme être intégrée au sein de Jifmar, contribuant pour près de 40 % aux résultats du groupe tricolore à moyen terme d'après nos sources.

Croissance organique et externe

« Cette acquisition nous permet d'exploiter une flotte de plus de 70 navires à date, en plus d'étendre notre présence aux Pays-Bas, qui constituent un centre de coopération internationale pour les activités de workboats », se satisfait Jean Michel Berud. Fondé en 2005, le spécialiste tricolore des services maritimes offshore opère dans les énergies renouvelables, la pisciculture, le câblages et les services industriels maritimes. Son activité de fournisseur de services de support opérationnel et de sécurité en mer aux entreprises de l'oil & gas, autrefois prépondérante dans son business model, ne représente quant à elle plus que 30 % du total de ses revenus actuels. Employant plus de 350 collaborateurs à date, l'opérateur a réalisé 65 M€ de chiffre d'affaires sur l'exercice écoulé et espère s'approcher des 100 M€ à moyen terme. Pour ce faire, il cible des opérations de croissance organique mais également externe, comme l'illustrent les acquisitions successives du spécialiste cherbourgeois des opérations en mer VDC Offshore en 2017, ainsi que celles des écossais North West Marine et Delta Marine en 2018 et 2019 – tous deux officiant dans les travaux maritimes et sous-marins.