L'espagnol Opdenergy visé par l'OPA d'un fonds français

OPA estivale pour Antin Infrastructure Partners. Le fonds d'investissement tricolore, coté sur Euronext depuis 2021, vient d'annoncer une offre publique d'achat en cash, en vue de prendre le contrôle de l'espagnol Opdenergy, un développeur et producteur d'énergies renouvelables détenteur d'un portefeuille de 904 MW de capacités en opération et 951 MW en construction en Espagne, aux Etats-Unis, au Chili, en Italie et au Mexique. Cette OPA amicale, qui voit Antin activer son cinquième millésime par l'intermédiaire de sa filiale GCE Bidco, valorise le groupe coté espagnol 866 M€ via une offre de 5,85 € par action, soit une prime de 46 % par rapport au dernier cours de l'action Opdenergy, de 42 % par rapport au cours moyen pondéré des six derniers mois et de 23 % par rapport au prix de l'introduction en bourse, menée en juillet 2022. La transaction est soutenue par les actionnaires fondateurs d'Opdenergy et l'actuel P-dg, Luis Cis Suárez, qui détiennent ensemble environ 71 % de la société, avec l'intention de réinvestir une partie du produit de l'opération, qui verrait Opdenergy retiré de la bourse espagnole une fois le stade des 75 % atteints. Gustavo Carrero Díez et Alejandro Chaves Martínez détiendraient ainsi chacun jusqu'à 10 % du capital social de GCE BidCo après le règlement de l'OPA et la réalisation du réinvestissement.

31 Md€ sous gestion

Le fonds d'investissement dirigé par Alain Rauscher et Mark Crosbie a récemment dépassé la barre des 31 Md€ sous gestion avec le second closing d'Antin Infrastructure Fund V, sécurisant au premier trimestre plus de 7,7 Md€ pour son dernier millésime, qui cherche à lever 10 Md€ d'ici fin 2023, le hard cap ayant été fixé à 12 Md€. Selon nos sources, le gérant devrait conserver son objectif de TRI de 15 %, à l'instar des vintages précédents, ainsi que sa fourchette d'investissement, située entre 500 M€ et 1,5 Md€. Une première opération a été menée via l'acquisition d'une participation majoritaire dans le producteur d'énergie indépendant Blue Elephant Energy. Antin continue également la levée de son véhicule NextGen, qui a réuni à date 1 Md€ pour une taille cible d'1,2 Md€ et un hard cap désormais fixé à 1,5 Md€ (voir sa fiche et tous ses deals ci-dessous).